Góc nhìn kỹ thuật phiên 26/5: Sẽ kiểm định thành công đường MA200

(ĐTCK) ĐTCK lược trích báo cáo phân tích kỹ thuật của một số CTCK cho phiên giao dịch ngày 26/5.

Biểu đồ kỹ thuật VN-Index. Nguồn: VCBS CTCK FPT – FPTS Sau một nhịp hồi phục khá tốt từ đầu tuần, VN-Index quay lại xu thế đi ngang trong biên độ hẹp. Đóng cửa tại 541,49 điểm, chỉ số không có nhiều sự thay đổi so với phiên trước khi chỉ giảm nhẹ 0,24 điểm. Hai cây nến đỏ với thân hẹp xuất hiện liên tiếp trên đồ thị củng cố cho nhận định trên. Cùng với thanh khoản có phần giảm nhẹ, các chỉ báo kỹ thuật cũng khá 'nhiễu' cho thấy trong ngắn hạn xu thế giằng co trong biên độ hẹp sẽ chiếm ưu thế. Vùng giá 550 điểm vẫn đóng vai trò là ngưỡng kháng cự trong các phiên tới. Chốt phiên giao dịch cuối tuần, HNX-Index đóng cửa tại 74,58 điểm. Tâm lý e dè của nhà đầu tư khiến chỉ số dao động trong biên độ hẹp và thanh khoản cũng đồng thời sụt giảm mạnh. Các chỉ báo kỹ thuật vẫn chưa cho tín hiệu quá rõ rệt. DI+ giảm nhẹ cùng chỉ báo nhanh SO điều chỉnh giảm sau một nhịp tăng khá tốt. RSI, MACD vẫn nằm trong vùng giá trị khá thấp. Theo đó, HNX-Index vẫn cần tăng qua vùng kháng cự 76 điểm với thanh khoản được cải thiện thì đà tăng mới được thiết lập. CTCK MB – MBS VN-Index kết thúc bằng một nến đỏ mỏng, thanh khoản giảm xuống mức thấp. Chỉ số dao động quanh tham chiếu khi áp lực chốt lời dòng cổ phiếu penny và midcap tiếp tục ở mức cao. Ngắn hạn, VN-Index đang bật lên sau khi rơi sâu về gần vùng điểm cuối năm 2013. Đường SMA20 tại mốc điểm 549 đang là ngưỡng kháng cự ngắn hạn của chỉ số trong khi 500 vẫn là vùng hỗ trợ mạnh. HNX-Index kết thúc bằng một nến đỏ mỏng, thanh khoản giảm xuống mức thấp. Áp lực chốt lời tăng lên áp đảo lực mua và kéo chỉ số giảm điểm liên tục trong phiên. Ngắn hạn, HNX-Index đang bật lên sau khi rơi sâu về gần vùng điểm cuối năm 2013. Đường SMA20 hiện tại đang là mốc kiểm nghiệm trong ngắn hạn của chỉ số trong khi vùng hỗ trợ mạnh là tại 65. Chúng tôi tiếp tục giữ khuyến nghị bán ra đối với các cổ phiếu đầu cơ ngắn hạn nếu còn trong danh mục và xem xét mua vào các cổ phiếu cơ bản tốt cho các mục tiêu trung và dài hạn. Thị trường vẫn có xu hướng đi ngang nhiều hơn, tuy nhiên nếu có các đợt sụt giảm thì đó có thể là cơ hội mua vào trong điều kiện thị trường hiện tại. CTCK Maybank Kim Eng – MBKE VN-Index giảm nhẹ phiên cuối tuần. Nếu sự giảm điểm hiện nay không khiến đường giá tạo lập mức đáy liền sau thấp hơn (không về dưới 500), xu hướng giảm sẽ mất hiệu lực. Khối lượng giao dịch giảm mạnh hơn 30%, quay lại mức thấp nhất trong tuần và dĩ nhiên thấp hơn đáng kể mức giao dịch trung bình 50 ngày gần đây. Dòng tiền vì thế chưa hoạt động tích cực. Chỉ báo kỹ thuật chuyển biến. MACD đã cắt lên phía trên đường tín hiệu để đưa ra cái nhìn ít tiêu cực hơn cho đường giá, dù vậy MACD hiện vẫn nằm cách rất xa bên dưới đường 0. Một số chỉ báo kỹ thuật khác cũng chuyển dần qua trạng thái trung tính. Thị trường đang trở nên "cân bằng" hơn, dù vậy cần chờ đợt việc kiểm tra tính hiệu lực của xu hướng giảm trong tuần tới. HNX-Index có một phiên đi ngang ít biến động. Xu hướng ngắn hạn của HNX-Index vẫn được nhìn nhận là giảm. Đường giá cần ít nhất một lần kiểm tra lại khu vực đáy liền trước và không giảm về dưới mức này để giúp xu hướng có được sự chuyển biến thật sự. Thanh khoản yếu. Khối lượng giao dịch sau vài phiên cải thiện đã đột ngột rơi mạnh trở lại, chỉ bằng 60% phiên liền trước. Dòng tiền do đó chưa được nhìn nhận mở rộng. Chỉ báo kỹ thuật chuyển biến. MACD đã tăng và cắt lên trên đường tín hiệu (dù vẫn nằm cách xa bên dưới đường 0). Một số chỉ báo kỹ thuật khác chuyển từ trạng thái tiêu cực sang trung tính. Nếu quá trình giảm hiện tại không khiến HNX-Index tạo ra các mức đáy thấp hơn, xu hướng giảm sẽ mất hiệu lực. Biểu đồ kỹ thuật VN-Index. Nguồn: VCBS CTCK Bảo Việt – BVSC VN-Index quay đầu điều chỉnh khi tiếp cận đường kháng cự SMA20 và tạo một thân nến khá tương đồng với mẫu hình nến đảo chiều "shooting star". Đặc biệt, cây nến này lại được hình thành trong vùng kháng cự của đường giá với khối lượng tương đối cao hàm ý khả năng điều chỉnh giảm của chỉ số này trong phiên cuối tuần. Mặt khác, sau khi tạo đỉnh ngắn trong vùng quá mua, đường STO đã quay đầu đi xuống và đang có xu hướng cắt xuống dưới đường tín hiệu cũng phần nào làm tăng rủi ro điều chỉnh giảm của đường giá trong ngắn hạn. HNX-Index kết thúc phiên giảm điểm bằng mẫu hình nến "dark cloud cover" kèm theo khối lượng tiếp tục tăng nhẹ cũng hàm ý rủi ro điều chỉnh của chỉ số này trong phiên tiếp theo. Tuy nhiên, việc đường SMA10 và MACD đã quay đầu đi lên trong khi 2 đường DI đang cho tín hiệu giao cắt trở lại, được kỳ vọng sẽ là những tín hiệu mang tính hỗ trợ giúp cả 2 chỉ số không điều chỉnh giảm quá mạnh. Vùng hỗ trợ ngắn hạn của hai chỉ số được dự báo đặt tại 525-530 điểm đối với VN-Index và 72-72.5 điểm đối với HNX-Index. Đây được xem là điểm mua trading tỷ trọng thấp cho các vị thế ngắn hạn hoặc cơ cấu lại các vị thế trung hạn đang nắm giữ để tăng hiệu quả cho danh mục đầu tư. CTCK Sài Gòn – Hà Nội (SHS) Hai chỉ số Index tăng điểm đầu tuần, giảm nhẹ cuối tuần khi tiếp cận ngưỡng cản của đường MA20 và trendline ngắn hạn. Khối lượng giao dịch trung bình phiên tăng nhẹ so với tuần trước. Dòng tiền tham gia thị trường tiếp tục tích cực, dù áp lực cung giá cao không nhỏ. Theo quan điểm kỹ thuật, hai chỉ số Index đang giảm điểm trở lại khi tiếp cận ngưỡng cản, sau hơn 1 tuần bật lên từ ngưỡng hỗ trợ. Chúng tôi kỳ vọng thị trường sẽ điều chỉnh kiểm định lại mốc MA200 ngày, tương đương khoảng 530-533 điểm đối với VN-Index, 70-71 điểm đối với HNX-Index, trước khi phục hồi trở lại. Trong trường hợp này, vùng đáy 510 điểm của VN-Index, 68 điểm của HNX-Index sẽ được xác lập và điểm mua được kích hoạt. Trong trường hợp kiểm định MA200 không thành công, ngưỡng hỗ trợ tiếp theo của thị trường là vùng đáy cũ. Với thực tế dòng tiền tham gia thị trường khá tích cực, chúng tôi đánh giá cao hơn kịch bản thị trường kiểm định thành công đường MA200. CTCK Bản Việt (VCSC) Chúng tôi cho rằng hai chỉ số có thể sớm kết thúc nhịp điều chỉnh trong 1 - 2 phiên giao dịch tới, vùng hỗ trợ cho nhịp điều chỉnh này là 530 – 535 của chỉ số VN-Index và 72.0 của chỉ số HNX-Index. Nhóm chỉ báo trạng thái xu hướng có tín hiệu suy yếu cho thấy xu hướng giảm chủ đạo trong thời gian qua đã suy yếu dần. Đồng thời, hệ thống chỉ báo xu hướng ngắn hạn của chúng tôi đã đánh giá xu hướng ở mức tăng cho nên các nhịp điều chỉnh trong vài phiên tới là cơ hội để các nhà đầu tư mua vào dần tại các vùng hỗ trợ hoặc cơ cấu lại danh mục hiện tại. Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể dừng bán đuổi và mua vào lại trong các nhịp điều chỉnh ở vài phiên tới. Theo đồ thị tuần, chỉ số VN-Index xuất hiện mô hình nến Morning Star, còn chỉ số HNX-Index vẫn giao dịch trên đường SMA50 cho thấy hai chỉ số có thể phục hồi trong tuần giao dịch tới. Tuy nhiên, hệ thống chỉ báo xu hướng của chúng tôi vẫn đánh giá xu hướng ở mức giảm cho nên các nhà đầu tư trung hạn chưa nên mở lại vị thế mua mới. CTCK Rồng Việt - VDSC VN-Index điều chỉnh phiên thứ hai xuống mức 541,49 điểm, giảm nhẹ 0,24 điểm (tương đương 0,04%) so với phiên 22/05, khối lượng giao dịch khớp lệnh đạt hơn 84 triệu cổ phiếu, thấp nhất trong tuần giao dịch này. Kết phiên, VN-Index hình thành cây nến đỏ ngắn với bóng trên dài hơn bóng dưới, diễn biến này tiếp tục cho thấy xu hướng chốt lời ngắn hạn của nhà đầu tư. Trong phiên, VN-Index tiếp tục kiểm định ngưỡng kháng cự 550 điểm khi đạt mức cao nhất là 545,3 điểm và giảm lại về cuối phiên. Như vậy, VN-Index đã có hai phiên giao dịch không vượt qua được ngưỡng kháng cự mạnh 550 điểm (ngưỡng này có ý nghĩa quan trọng trong việc xem xét xu hướng trung hạn sắp tới), trong trường hợp VN-Index tiếp tục có sự điều chỉnh trở lại thì ngưỡng hỗ trợ trong khoảng 527-530 điểm, tương ứng với đường trung bình giá 200 ngày. Các chỉ báo kỹ thuật tạm thời có sự biến động không đồng nhất, RSI tạm yếu đi trong ngắn hạn, nhưng MACD đã cắt lên cho tín hiệu trung và dài hạn. HNX-Index đi ngang khi đóng cửa ở mức 74,58 điểm, với khối lượng giao dịch khớp lệnh đạt hơn 54 triệu cổ phiếu, giảm mạnh so với phiên 22/5 đạt hơn 84 triệu cổ phiếu. HNX-Index biến động đi ngang với thanh khoản giảm mạnh và giá đóng cửa tiếp tục giữ ở mức trên ½ cây nến ngày 21/5 cho thấy áp lực chốt lời trên HNX không mạnh, một số nhà đầu tư có nhu cầu chốt lời đã thực hiện quyết định của mình, còn lại đa số nhà đầu tư đang tiếp tục theo dõi diễn biến tiếp theo của thị trường. Trong hai phiên vừa qua, HNX-Index đã điều chỉnh trở lại khi tiến gần vùng 75-76 điểm (tương ứng đường trung bình giá 26 ngày và đường trendline của xu hướng giảm từ 25/3 đến nay), việc vượt qua vùng cũng có ý nghĩa quan trọng với HNX-Index trong trung và dài hạn sắp tới. Ngưỡng hỗ trợ của HNX-Index trong ngắn hạn là vùng 72-73 điểm. Phiên 23/5, hai sàn đều biến động nhẹ với thanh khoản giảm mạnh so với phiên 22/5 cho thấy áp lực chốt lời đã giảm bớt, thị trường thể hiện sự thận trọng trong việc quan sát diễn biến tiếp theo. Do đó, nhà đầu tư ngắn hạn đã chốt lời theo khuyến nghị và nhà đầu tư trung hạn cũng nên chờ theo dõi thêm. N.Tùng

This entry was posted in